Μάθημα για χρήση Options στα Cryptos
Σχεδιάζω έναν κύκλο μαθημάτων σχετικά με το πως μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε options στα cryptos για διάφορους σκοπούς (hedging, passive income, directional bets με leverage).
Τα μαθήματα θα περιλαμβάνουν ένα θεωρητικό κομμάτι και ένα πρακτικό στο οποίο θα δείξουμε πως εφαρμόζουμε διάφορες στρατηγικές option σε crypto ανταλλακτήρια, όπως: Bybit, Βinance και Deribit.
Επιγραμματικά, μπορεί πολλές φορές να έχετε βρεθεί σε μια από τις παρακάτω καταστάσεις και να έχετε αναρωτηθεί:
- Είμαι all in στην αγορά με spot και σημαντικά κέρδη. Δεν ξέρω πότε θα έρθει η κορυφή του κύκλου. Μπορώ να hedgάρω τη θέση μου; Δηλαδή, σε περίπτωση πτώσης να έχω κατοχυρώσει τα κέρδη μου, χωρίς όμως να πουλήσω spot, ώστε σε περίπτωση που συνεχιστεί το bull run να επωφεληθώ από την περαιτέρω άνοδο;
- Είμαι σε σημαντικά κέρδη με spot και έχω μια τιμή στόχο για πώληση. Μπορώ, αντί για spot limit sell order, να αναλάβω την υποχρέωση να πουλήσω στην τιμή στόχο μου και παράλληλα να πάρω μπροστά ένα premium (άρα να αυξήσω την τιμή πώλησης)?
- Η αγορά είναι σε πτωτική πορεία, πιστεύω ότι η πτωτική πορεία θα ανακοπεί σύντομα. Μπορώ, αντί για spot limit buy order, να αναλάβω την υποχρέωση να αγοράσω στην τιμή στόχο μου και παράλληλα να πάρω μπροστά ένα premium (άρα να μειώσω την τιμή αγοράς)?
- Η αγορά κάνει ranging και εγώ κατέχω spot. Μπορώ να πάρω κάποιο premium όσο η αγορά
παραμένει βαρετή; - Περιμένω ένα γεγονός μια συγκεκριμένη ημερομηνία που εκτιμώ ότι θα ωθήσει απότομα
την τιμή πάνω (ή κάτω). Μπορώ να πάρω ένα φτηνό directional bet με μεγάλο leverage στοχεύοντας τη συγκεκριμένη ημερομηνία; - Περιμένω το επόμενο διάστημα αύξηση του volatility χωρίς να είμαι σίγουρος για την κατεύθυνση (π.χ. η τιμη να φύγει πολύ πάνω ή πολύ κάτω). Μπορώ να τοποθετηθώ ώστε να κερδίσω από την αύξηση του volatility χωρίς να πάρω θέση για την κατεύθυνση της τιμής;
Θα εξετάσουμε ένα προς ένα όλα αυτά τα σενάρια και θα δείξουμε πως η απάντηση είναι ΝΑΙ!!! Θα δούμε στρατηγικές με options που πετυχαίνουν τον καθένα απ΄ αυτούς τους σκοπούς.
Ο κύκλος αποτελείται από 7 ενότητες, το περιεχόμενο των οποίων παρατίθεται παρακάτω. Επειδή το περιεχόμενο είναι απαιτητικό, θα περιορίσουμε το κάθε μάθημα στη 1:30 ώρα και θα κάνουμε 2 μαθήματα την εβδομάδα (Τετάρτη και Κυριακή, 20:30-22:00 ώρα Ελλάδος). 7 ενότητες δε σημαίνει 7 μαθήματα, εκτιμώ ότι θα χρειαστούμε περισσότερα. Θα κάνουμε όσα μαθήματα χρειαστούν για να καλύψουμε την ύλη. Εκτιμώ, ότι 10 περίπου μαθήματα θα είναι αρκετά (άρα 5 εβδομάδες). Θα ξεκινήσουμε τη Τετάρτη 10/04/2024.
Το κόστος των μαθημάτων είναι 500 ευρώ και μπορείτε να πληρώσετε με τραπεζικό έμβασμα ή μέσω Revolut στο @Revtag που θα σας στείλω.
Τα μαθήματα θα γίνονται από το Zoom και θα βιντεοσκοπούνται, ώστε να μπορείτε να δείτε όσες φορές θέλετε στο μέλλον. Επίσης, οι συμμετέχοντες θα λάβουν access σε ένα discord channel όπου θα μπορείτε να γράφετε σχόλια και απορίες και θα μείνει ενεργό και μετά τη λήξη των μαθημάτων.
Όποιος θέλει να εγγραφεί, πρέπει:
- να στείλει ένα email στη διεύθυνση: cryptovios@gmail.com με τίτλο “Options”, που να περιλαμβάνει το όνομά του και τη διεύθυνσή του. Αν θέλει να διατηρήσει την ανωνυμία του, ας στείλει μια ψεύτικη διεύθυνση, απλά χρειάζομαι μια διεύθυνση υποχρεωτικά για να μπει στο τιμολόγιο.
- θα απαντήσω με ένα τιμολόγιο που θα περιλαμβάνει το IBAN του λογαριασμού και το Revolut @Revtag. Επιλέξτε έναν από τους 2 τρόπους για να στείλετε τα 500 ευρώ.
- αφού πληρώσετε, απαντήστε μου με ένα email που να περιλαμβάνει αποδεικτικό της πληρωμής. Στο email σας, συμπεριλάβετε και το discord name σας για να σας βάλω στα σχετικά channels.
Ακολουθεί το περιεχόμενο των μαθημάτων:
- Εισαγωγή στα options
- Οι δύο τύποι options: call και put
- Βασικές έννοιες: strike price (ITM, OTM, ATM, NTM), expiration, premium
- Αμερικανικά vs Ευρωπαϊκά options
- Settlement
- Intrinsic value/Time value (and time decay)
- Risk profile
- Οι 4 δυνατές θέσεις που μπορείς να πάρεις στην αγορά των options και τι σημαίνει η κάθε μιά: long call, short call, long put, short put
- Options trading: order types/time limits, spread
- Option Greeks
- Παρουσίαση ανταλλακτηρίων που προσφέρουν crypto options
- Options στρατηγικές για hedging
- Synthetic Call (Protective Put)
- Synthetic Put
- Options στρατηγικές για passive income (ή βελτίωση της τιμής αγοράς/πώλησης του underlying asset)
- Short put
- Short call
- Covered Call
- Collar
- Spreads για directional bets και passive income
- Bull call spread
- Bear call spread
- Bull put spread
- Bear put spread
- Options στρατηγικές για directional bets με implied leverage
- Long put
- Long call
- Synthetic long
- Synthetic short
- Options στρατηγικές για εκμετάλλευση μεγάλου ή μικρού volatility
- Straddle
- Strangle
- Butterfly
- Condor
