Καταρχάς, θέλω να ευχηθώ καλή χρονιά σε όλους σας με υγεία, ευτυχία και επιτυχίες σε όλους τους στόχους σας!
Ακολουθεί ένας απολογισμός του 2022.
Αν εξαιρέσουμε την κατάρρευση του UST, το 2022 ήταν μια πολύ καλή χρονιά για όσους από εμάς είχαμε καταλάβει πως είμαστε σε bear market από το 2021 (Απρίλιο-Μάιο).
Περιμέναμε καρτερικά τιμές από 20k και κάτω για να αρχίσουμε το DCA in μας και η υπομονή μας ανταμείφθηκε!
To capitulation μεγάλων CT accounts (και των θαυμαστών τους)
Δεν ξέρω ποια μανία είχε καταλάβει κατά τα άλλα έξυπνους ανθρώπους και τους έκανε να κλείσουν τα ματιά τους μπροστά στη μαζική φυγή retail από την αγορά των cryptos κατά την πτώση του Μαίου 2021.
Με ευχαρίστηση είδα πολλά μεγάλα ct accounts να αποδέχονται μεσα στο 2022 πως το bull run τέλειωσε όντως τον Απρίλιο/Μάιο 2021, με πιο τρανταχτά παραδείγματα ίσως τους αγαπημένους πολλών Benjamin Cowen και Plan B.
Ιανουάριος – Ιούνιος 2022
Από την αρχή του έτους έδωσα ένα καλό στίγμα για το που θα πάει η αγορά το 2022. Δείτε στο παρακάτω video τι έβλεπα για το 2022 στο live που είχαμε κάνει στις αρχές του 2022 με τον cryptocapitalist και το Βασ. Παζόπουλο.
Με τον @athantonios δώσαμε μια ακτινογραφία της κίνησης της αγοράς από την αρχή του έτους μέχρι που σπάσανε τα 20k.
To αποκορύφωμα ήταν η ξεκάθαρη τοποθέτησή μας οτι η άνοδος στα τέλη Μαρτίου ήταν scam pump/relief rally και ήταν “η τελευταία ευκαιρία εξόδου που δίνει η αγορά”, όταν άλλοι βλέπανε συνέχιση του bull run μέσα στο 2022.
Ακόμα θυμάμαι κάποιους να μας εγκαλούν ότι δε μπορούμε να μιλάμε για relief rally, γιατί (κατά τη γνώμη τους) δεν ήμασταν σε bear market, γιατί “δεν είχε σπάσει η μεγάλη δομή της αγοράς”…
UST – To μοναδικό λάθος
Το μελανό σημείο του 2022 ήταν η κατάρρευση του UST και ο κακός χειρισμός της κρίσης αυτής. Βέβαια, αν κάποιος είχε βγει σε EUR αντί να έχει UST στο Anchor, τότε κι αυτός θα είχε 40% απώλεια κεφαλαίων, 20% από την πτώση του EUR έναντι του USD και άλλο 20% από τους τόκους που δεν πήρε από το Anchor.
Αυτό μετριάζει κάπως την κατάσταση, αλλά το γεγονός παραμένει πως δεν καταφέραμε να διατηρήσουμε ολόκληρο το κεφάλαιο που είχαμε σκοπό να επανατοποθετήσουμε στην αγορά.
Ήταν ένα ακριβό μάθημα που μας δίδαξε ότι δεν υπάρχει Yield και τεμπέλικα λεφτά στα cryptos. Αν θέλεις να έχεις κάποια απόδοση θα πρέπει να είσαι μέσα στην αγορά και να αναλάβεις κάποιο ρίσκο.
Αυτό το μάθημα ήταν που με ώθησε να αρχίσω να ασχολούμαι με options και trading κάτι που με βοήθησε να ροκανίσω σημαντκό μέρος της ζημιάς του UST. Ήταν μεγάλο λάθος μου που δεν είχα ασχοληθεί μ΄αυτά τα εργαλεία από νωρίτερα. Με είχε κοιμίσει το τεμπέλικο 20% του Anchor…
Ιούνιος – Νοέμβριος
Από το καλοκαίρι μέχρι και την κατάρρευση της FTX το Νοέμβριο, είχαμε πολύ καλά διαβάσματα των macros και του SNP και εκμεταλλευτήκαμε το correlation BTC-SNP για να κάνουμε σημαντικά cash-outs και σε spot και σε trading επίπεδο, π.χ. πώληση στα 24.5k τον Αύγουστο μετά από αγορά στα 19k.
To Σεπτέμβριο ξεκαθαρίσαμε από την αρχή ότι το hype διαφόρων Proof-Of-Work νομισμάτων ότι δήθεν “θα πάρουνε miners από το Etherium μετά το merge κι αυτό θα τους έδινε αξία” ήταν παράλογο. Αυτό οδήγησε στο σορτάρισμα 3 τέτοιων coins (FLUX, RVN, ETC) που έμελλε να γίνει μακράν το πιο κερδοφόρο trade που έχω κάνει (μέχρι το επόμενο!).
Στα τέλη Σεπτμβρίου τόνισα ότι η Wall Street έκανε capitulation. Για πρώτη φόρα πίστεψαν ότι ο Powell όντως θα κάνει τις αυξήσεις επιτοκίων που είχε αναγγείλει. Δεν κατάλαβα ποτέ, γιατί τους πήρε τόσο πολύ να τον πιστέψουν… Κι αν θέλετε να δείτε πως μοιάζει το capitulation των ειδικών σε video, δείτε το παρακάτω 🙂
Ήταν το 1ο σήμα ότι σιγά σιγά θα πρέπει να γίνουμε πιο bullish.
Τον Οκτώβριο, όταν ο SNP ήταν στις 3550 και όλοι ήταν super bearish, εκτίμησα δημοσίως ότι ο SNP θα τρέξει άγρια μέχρι το Δεκέμβριο. Και δεδομένου του correlation που υπήρχε τότε, αυτό θα μας έδινε ένα τελικό cash-out από την αγορά των cryptos το Δεκέμβριο. Το πλάνο ήταν να μπουμε στο Q1 του 2023 με μικρή έως καθόλου έκθεση στις αγορές και στη συνέχεια να επανεκτιμήσουμε με καθαρό μυαλό τα νέα δεδομένα.
Οι 2 τιμές που είχα δώσει ήταν 4,150 και 4,300. Τα futures του SNP (ES1!) έφτασαν στα 4,180 στις 13/12.
Τα cryptos δυστυχώς δεν ακολούθησαν, γιατί το correlation έσπασε την πιο κρίσιμη στιγμή στο 1ο μισό του Νοεμβρίου λόγω της κατάρρευσης της FTX.
Σε μια προφητική αναφορά μου σε live του καλοκαιριού είχα πει ότι κάτι δεν κολλάει με τον Sam και την FTX και αν ζούμε σε simulation ένας φαντασμαγορικός τρόπος να κλείσει το bear market θα ήταν με την πτώση της FTX.
Απ΄ότι μάθαμε αργότερα η FTX ήταν insolvent από τον Ιούνιο, αλλά κατάφερε να μείνει στην εντατική μέχρι το Νοέμβριο. Όλα θα ήταν καλύτερα αν είχε πέσει μαζί με τους άλλους τον Ιούνιο.
Αναφορά για όλα τα παραπάνω στην “Ψυχανάληση Κρυπτοαγορών” της αντίστοιχης ημερομηνίας:
Τι έχουμε μπροστά μας
H πτώση της FTX μας πήγε θεωρώ 6 μήνες πίσω (1.5 μήνας έχει περάσει ήδη). Αυτοί οι έξι μήνες προστίθενται σε μια ήδη μακρά περίοδο bear market και είναι λογικό να μας έχει κουράσει και ξενερώσει λίγο. Όμως η υπομονή, στο τέλος πάντα ανταμείβεται.
Δεδομένης της αβεβαιότητας για τις παραδοσιακές αγορές για τους πρώτους μήνες του 2023, ένα ακόμα leg down περίπου στα 14k, δε μπορεί να αποκλειστεί.
Όμως, εκτιμώ ότι το 2ο μέρος του 2023 και ειδικά το Q4 θα είναι bullish.
Αφενός θα πλησιάζει το halving, αφετέρου θα γίνονται οι πρώτες συζητήσεις για πτώση των επιτοκίων της FED. H πρώτη πτώση μάλλον αναμένεται για τις αρχές του 2024, όμως οι αγορές θα την προεξοφλήσουν λογικά κάποιους μήνες νωρίτερα.
Τέλος το 2022 ξεκίνησα να τρέχω κόμβους σε διάφορα δίκτυα, π.χ. στο Cardano, το AAATO stake pool και στο AZERO, τον CANTOR validator. (Κόμβο του BTC και LN channels τρέχω από το 2021).
Αν και μετά την πτώση της FTX επικρατεί μια στασιμότητα, πιστεύω ότι το 2023 κι αυτές οι προσπάθειές μου θα αποδώσουν μεγαλύτερους καρπούς.
